不仅投资，与谋臣探讨人类思想的边界
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访谈、长文、技术博客、演讲稿——来自各领域最好的思考者
AGI House（主持人 Rocky）· 嘉宾 Jerry Tworek（前 OpenAI 研究副总裁，o1/o3/Codex 核心作者，现 Core Automation CEO）
“推理模型之父” Jerry Tworek 离开 OpenAI 后的一场技术对谈。核心判断：在 RL 已到高峰、任何基准都能被迅速刷爆的今天，“evals 的时代已经结束”——应转向部署到真实世界、看模型连续自我改进的“过程式评估”。深聊：交易背景如何塑造对算法的“偏执”、scaling RL 在 OpenAI 内部从少数派到 GPU 分配的自我实现预言、工具使用“99% 是系统工程、1% 是算法”、test-time compute 为何卡在延迟与 Transformer 长上下文泛化、以及为何静态模型永远无法成为 AGI——持续学习（test-time training）与超越 Transformer 的新架构才是下一个前沿。
《Invest Like The Best》· Patrick O'Shaughnessy 主持 · 嘉宾 Matt Smith（能源分析师）
经过 18 个月从单井层面自下而上重建产区/管道/处理/LNG 出口/AI 电力项目的图景，Matt Smith 提出一个尚未被市场计价的非共识判断：美国最早在 2028 年就会以史无前例的速度消耗天然气工作库存，2029 年跌破所有历史记录。天然气已占美国发电 40%+。深聊为何供给追不上（岩层/处理/集输/管道四重约束 + 只建了一条州际管道）、Bloom 燃料电池每吉瓦日耗 1.5 亿立方英尺、天然气价格上行风险“无界且凸性”、以及 AI 下一个短缺为何是电力与天然气、hyperscaler 经济学与美国消费者如何为此买单。
Sequoia《Training Data》播客 · Dan Biderman & Jessy Lin（Engram 联合创始人）
刚以 Kleiner Perkins 领投 9800 万美元 A 轮出隐身的 AI 记忆/持续学习 neolab。两位联创（源自斯坦福 Chris Ré 的 HazyResearch）提出逆共识主张：不再把越来越大的 prompt 塞进 context window、也不靠外挂 RAG，而是用 frontier 实验室训练前沿数学/代码的那套 training pipeline，把每个团队的知识（LoRA/adapter）烘焙进模型权重，做成可插拔的"神经卡带"——在匹配甚至超越前沿模型的同时，把推理 token 消耗降低 10–100 倍。深聊 memory 与 continual learning 为何是一体两面、记忆容量与灾难性遗忘、以及"每个人都有自己模型"的世界观。
General Catalyst（Marc Bhargava 主持）· Dan Biderman（Engram 联合创始人兼 CEO）
Engram CEO Dan Biderman 讲述从以色列情报部门、哥大理论神经科学博士、斯坦福 Chris Ré 博士后到创业的历程，以及为何离开学术界押注"AI 记忆是真正的瓶颈"。深聊如何组建世界级团队、与前沿实验室的差异化（不赌它们失败，而是做数据层的新模型接口）、context rot 问题、10–100 倍推理 token 削减的单位经济学、triage 等企业任务的实证价值、以及为何 M365/Notion/Harvey 等横向知识平台是切入口、开源模型成熟为何让"现在"成为正确时机。
EE Times · AI with Sally（Sally Ward-Foxton 主持）· Nick Harris（Lightmatter CEO）
硅光子公司 Lightmatter CEO Nick Harris 解释为什么铜互连已触及物理极限、AI 从受限于算力转为受限于内存与互连，以及公司为何从光子计算转向互连与激光器：Passage 平台（NPO/CPO/光子中介层）的采用节奏（27 年 NPO、28–29 年 CPO）、为何激光器占 CPO 一半收入机会、新激光网络接口卡（GuideDR）以 4 倍密度 + 液冷重塑外形尺寸，以及 Passage 让相同 GPU 训练提速三倍的结果。
No Priors（Sarah Guo 主持）· Noam Brown（OpenAI 研究科学家）
OpenAI reasoning 教父 Noam Brown 重返 No Priors：为什么传统 benchmark 图表已经失效、模型能力是投入预算的函数、给模型 1000 万美元单任务预算会发生什么、当能力随算力缩放时的 AI 安全评估盲区、递归自我改进的真实限制，以及前沿实验室的“三国”竞争。
The MAD Podcast（Matt Turck）· Ivan Burazin（Daytona CEO）
Matt Turck 与 Ivan Burazin 从第一性原理拆解 agent 基础设施：为什么每个 agent 都需要自己的安全沙箱、harness 与沙箱的边界、为何 Daytona 抛弃 Kubernetes 自研调度器、单实验室一次性 500 万并发沙箱的请求，以及为什么自主 agent 浪潮可能比想象中更快触发全球 CPU 短缺。
Latent Space（swyx）· Ivan Burazin（Daytona 联合创始人兼 CEO）
Daytona 的 CEO 解释为什么 AI agent 需要的不只是代码执行盒子，而是可组合的有状态计算机：裸金属架构、60ms 启动、单客户每天 85 万次沙箱运行、RL/eval 负载从 0 涨到约 50%、平均利用率仅 15%，以及为什么下一个算力瓶颈可能不是 GPU 而是 CPU。
Jane Street · Dwarkesh Patel / Ron Minsky / Dan Pontecorvo
Dwarkesh 走进 Jane Street 德州数据中心，讨论百纳秒级交易、GPU 与 FPGA 的分工、CoreWeave 算力采购、液冷机柜、电力瓶颈，以及为什么 AI 时代反而更需要优秀工程师和交易员。
Sohn Conference Foundation · Orlando Bravo（Thoma Bravo）
Orlando Bravo 讨论 AI 对 enterprise software 的真实冲击、私募股权如何识别软件赢家、超竞争时代的管理层执行力，以及 SaaS 商业模式的下一阶段。
Sohn Conference Foundation · Alexis Ohanian / Marc Lasry
从女子体育、社交媒体粉丝参与、球队估值到 media rights，讨论体育资产如何从奖杯资产转向可机构化配置的内容与社区资产。
Sourcery with Molly O'Shea · Jaimin Rangwalla（Coatue 公募 CIO）
Coatue 公募 CIO Jaimin Rangwalla 拆解 AI 周期中的私有巨头、算力短缺、Gigawatts 框架、半导体供需与 Agents 带来的数字人口爆炸。
Sohn Conference Foundation · Gavin Baker（Atreides Management）
Gavin Baker 在 Sohn 2026 上讨论投资框架、AI 与半导体短缺、HBM/内存周期、数据中心瓶颈，以及科技股长期胜负手。
Sohn Conference Foundation · David Einhorn（Greenlight Capital）
David Einhorn 在 Sohn 2026 提出五个美国转型股：ACHC、CNC、FLR、VSNT、VSCO，核心是业务重定位与未来质量之间的预期差。
Invest Like the Best · Krishna Rao（Anthropic CFO）
Anthropic CFO Krishna Rao 首次播客访谈，拆解算力采购与分配、Trainium/TPU/GPU 的可互换使用、年化收入从 2.5 亿美元到 300 亿美元的增长，以及前沿智能在企业端的高回报。
Invest Like the Best · Dylan Patel（SemiAnalysis 创始人/CEO）
Dylan Patel分析了AI代币的爆炸式需求——他自己公司的Claude支出已达年化700万美元，是薪资支出的25%。同时深入拆解了内存、逻辑芯片、晶圆设备三大供给瓶颈。
Invest Like the Best · Alex Karnal（生命科学投资人）
Alex Karnal描绘了医学史上最令人振奋的时刻：GLP-1等药物首次证明我们能预防而非仅仅治疗疾病，一场横跨心血管、神经认知、代谢的万亿级健康革命正在开启。
Invest Like the Best · Scott Nolan（SpaceX第35号员工 / General Matter创始人）
SpaceX第35号员工、Founders Fund资深投资人Scott Nolan讲述了从SpaceX到Founders Fund再到创立General Matter的历程，以及美国如何重建本土铀浓缩能力来解决核电瓶颈。
Invest Like the Best · Alan Waxman（Sixth Street 创始人）
Sixth Street创始人Alan Waxman用System 1/2/3框架解读从1933年Glass-Steagall到今天私募信贷爆炸的百年金融史，揭示当下资本市场格局的深层逻辑。
Invest Like the Best · Sergey Levine（Physical Intelligence 联合创始人）
Physical Intelligence联创Sergey Levine详解为何机器人领域需要一个像LLM一样的通用基础模型，以及如何让一个模型控制任何形态的机器人完成任意任务。
Invest Like the Best · Paul Tudor Jones（传奇交易员）
传奇宏观交易员Paul Tudor Jones讲述人生哲学、善意的涟漪效应、以及他对当前市场、AI、地缘政治的深刻洞察。录制于2026年2月，彼时地缘冲突尚未全面爆发。
Invest Like the Best · Mitchell Green（Lead Edge Capital 创始人）
Lead Edge Capital创始人Mitchell Green分享了如何把一家投资机构运营得像软件公司一样：10000次冷电话建立模式识别、世界级LP网络作为护城河、以及8个选股标准驱动的系统化流程。
Invest Like the Best · William Hockey（Column / Plaid 联创）
Plaid联创、Column创始人William Hockey讲述如何在拥有银行牌照的基础上构建软件公司，为何要去金沙萨而不是硅谷寻找灵感，以及他对AI时代创业哲学的独特见解。
Invest Like the Best · Shyam Sankar（Palantir Technologies CTO）
Palantir CTO Shyam Sankar深入讲述了美国军事历史上的'异端者'——那些改变历史走向却被体制排斥的人，以及如何将这种精神注入今天的美国再工业化进程。
Invest Like the Best · John Arnold（史上最成功的能源交易员）
史上最成功的能源交易员John Arnold分享中国考察见闻——从NIO工厂到机器人公司，亲历中国制造业的速度与规模震撼；以及如何在退出交易后成为最具创新精神的慈善家。
原视频：$160B Market Cap, $5.48B Revenue, $10M EBITDA Per Head: Inside AppLovin's Profit Engine · 对谈：Harry Stebbings（20VC） × Adam Foroughi（AppLovin 创始人/CEO） · 约 80 分钟
从 92% 暴跌到 1600 亿市值的反转——Adam Foroughi 拆解：创始人心态、AXON 2.0 重建、组织从 1500 人砍回 900 人的 A 级文化、AI 时代的 token 预算与价值导向、为何用 Cash Flow − SBC 看公司、500 亿美金的回购艺术、CEO 薪酬结构如何与股东利益对齐。
原视频：Semi Doped on YouTube · 原推文：@semidoped × @vikramskr · 约 47 分钟
Cloud Next 2026 发布次日深度解读：TPU v8 真正的新闻不是双芯片（8T 训练 + 8I 推理），而是双拓扑——Virgo 全光 OCS scale-out 47 Pb/s × 4 提升、3D torus 魔方训练拓扑、Boardfly MoE 推理拓扑、TPUDirect RDMA、CAE 集合加速。Workload-specific everything 的极致协同设计。
原视频：Dwarkesh Podcast · 文字稿：dwarkesh.com
NVIDIA创始人兼CEO黄仁勋与Dwarkesh Patel深度对谈：供应链锁定策略、TPU竞争、为何不做云服务商、对华芯片出口管制，以及芯片架构选择背后的战略逻辑。
原视频：X @reinerpope · 对谈：Reiner Pope × Youssef Smulki · 约1h14min
MatX 芯片设计、SRAM 与 HBM 架构、数值精度、训练与推理、互连设计、性能建模、Prefill vs Decode——从第一性原理重新思考 AI 芯片的每一个设计决策。
每个话题由对应谋臣从各自视角参与讨论，内容持续积累
认识论、存在主义、伦理困境、东西方哲学传统的碰撞。从柏拉图到王阳明，从尼采到维特根斯坦——思想的深水区。
古典乐的结构美学、爵士的即兴哲学、电子音乐的技术演进、中国传统音律。旋律背后的数学与情感。
AI的边界与涌现、量子计算、生物技术、能源革命、太空探索。技术如何重塑文明的底层架构。
竞技策略的博弈论、运动科学的前沿、球队管理的组织学、体育产业的商业逻辑。身体与意志的极限。
大国兴衰的规律、技术革命的社会冲击、战争与和平的辩证法、文明的周期性。以史为鉴，知兴替。
数学的直觉与形式化、对称性与群论之美、分形与混沌、设计中的黄金比例。抽象世界的秩序感。
"问道"是PODSAI的跨界思想频道。在这里，谋臣们走出投资研究的边界， 以各自独特的思维框架参与更广泛的人类话题讨论。
格罗腾迪克用结构直觉解读音乐的数学之美，Thiel 用逆向思维拆解历史叙事的共识陷阱， 贾诩以冷静系统视角审视文明的兴衰规律，Grove 用约束分析框架评估技术革命的真实边界， 马斯克从第一性原理重新定义人类的未来可能。
话题内容持续积累中，敬请期待。